風機葉片長度不斷刷新帶來需求增量，疊加售價下降滿足下游客戶成本要求，碳纖維在風機行業(yè)中的滲透率正在快速提升。業(yè)內(nèi)人士郝先生告訴財聯(lián)社記者，隨著技藝的成熟和規(guī)模效應的顯現(xiàn)，目前大絲束碳纖維售價同比下降了20%，達到葉片生產(chǎn)企業(yè)可以接受的區(qū)間，今年風電葉片行業(yè)對大絲束碳纖維的需求量遠遠大于去年，市場上“一絲難求”。

　　為滿足市場需求，上海石化(600688.SH)、吉林化纖(000420.SZ)、光威復材(300699.SZ)等企業(yè)加速推進大絲束碳纖維產(chǎn)線建設。5月份，吉林化纖年產(chǎn)6000噸碳纖維項目首條35K風電專用大絲束碳化線投產(chǎn)。同期，上海石化“2.4萬噸/年原絲、1.2萬噸/年48K大絲束碳纖維”項目正在加快施工進度，首套大絲束生產(chǎn)線完工率接近80%。

　　財聯(lián)社記者以投資者身份致電主要原絲生產(chǎn)企業(yè)吉林碳谷(836077.BJ)，公司證券部工作人員表示，今年風電行業(yè)需求增速較快，其他行業(yè)需求也有增長，公司新產(chǎn)能規(guī)劃較多，會根據(jù)市場需求推進建設速度。

　　風電需求快速增加

　　資料顯示，碳纖維是由有機纖維(粘膠基、瀝青基、聚丙烯腈基纖維等)在高溫環(huán)境下裂解碳化形成的一種含碳量高于90%的無機纖維。其具有耐高溫、抗摩擦、導電、導熱及耐腐蝕等特性，廣泛應用于航空航天、海洋工程、新能源裝備、工程機械等行業(yè)。

　　碳纖維材料硬度高、質(zhì)量輕，適合風電葉片大型化的趨勢，目前碳纖維已經(jīng)呈現(xiàn)取代玻璃纖維的趨勢。不過出于成本考慮，風電葉片使用的碳纖維是低成本的大絲束碳纖維產(chǎn)品。

　　“風電葉片是拉動碳纖維需求增長的主要引擎，今年呈現(xiàn)加速趨勢。主要是由于維斯塔斯解決了碳纖維板應用在風力發(fā)電葉片上的工藝問題，將拉擠碳板用到了風電葉片。”碳纖維設備供應商香港同宇科技有限公司負責人對財聯(lián)社記者表示。

　　進入2022年，風機葉片長度連續(xù)刷新，4月6日，由時代新材(600458.SH)制造的TMT185陸上風電葉片長91米，為當時完成靜力測試的全球最長陸上葉片;4月7日，中科宇能與金風科技(002202.SZ)聯(lián)合開發(fā)的SW/GW93葉片長93米，刷新全球最長陸上風電葉片記錄。

　　對此，前述業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者解釋到，碳纖維減重效果明顯，90米以上的風機葉片均需要使用碳纖維。“目前大型風機占比快速提升，對應葉片變長，碳纖維需求相應增加。”

　　此外，售價下降成為碳纖維需求提升的另一個催化因素。“此前，碳纖維高昂的價格讓存在降本壓力的風電行業(yè)望而卻步，隨著工藝的發(fā)展，以及規(guī)模效應逐步體現(xiàn)，碳纖維成本和售價不斷下降，大絲束碳纖維價格已經(jīng)到了風電企業(yè)可以接受的區(qū)間。”郝先生介紹：“生產(chǎn)企業(yè)從規(guī)模、工藝等多方面降低成本，比如拉絲技術成熟以后，以前不能用的原絲可以用了。”

　　他進一步表示，目前國產(chǎn)T300級別48/50K碳纖維市場價格參考140-145元/千克。“此前油價低的時候，原料價格較低，碳纖維售價可以做到110元/千克。”

　　對此，吉林碳谷證券部工作人員同樣表示，隨著公司產(chǎn)能的擴大，碳纖維原絲價格還有下降空間。

　　首創(chuàng)證券認為，得益于全球碳中和背景下風電裝機的快速增長，以及葉片大型化背景下碳纖維的滲透率上升，未來風電葉片仍將是拉動碳纖維需求增長的主要引擎。而應用于風電葉片的碳纖維2021年全球達到3.3萬噸，預計2025年達到8.06萬噸，CAGR為25%。

　　相關企業(yè)加速擴產(chǎn)

　　據(jù)了解，目前碳纖維行業(yè)的有效產(chǎn)能高度集中，國內(nèi)上海石化、吉林化纖、光威復材、吉林碳谷等企業(yè)紛紛布局大絲束碳纖維產(chǎn)能，均有望受益于風電葉片大型化趨勢帶來的大絲束碳纖維滲透率提升。

　　事實上，上述頭部企業(yè)的收入增長也印證了行業(yè)需求的變化。其中，吉林碳谷在過去三年，公司24K/25K產(chǎn)品銷量復合增速約86%，大絲束碳纖維放量正是源于風電需求的旺盛。

　　其中，上海石化具備“原油—丙烯腈—原絲—碳纖維—復合材料”全產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢，公司“2.4萬噸原絲、1.2萬噸48K大絲束碳纖維項目”已開工，目前，首套單線產(chǎn)能2000噸/年的48K大絲束碳纖維生產(chǎn)線將于7月18日中期交工，預計一階段6000噸/年產(chǎn)線于今年建成投產(chǎn)，2024年項目全部建成投產(chǎn)。

　　吉林化纖方面，公司持股49%的吉林寶旌具備8000噸/年大絲束碳纖維產(chǎn)能，計劃2025年前形成1.2萬噸/年碳纖維產(chǎn)能，此外，公司新建1.2萬噸碳纖維拉擠板材項目。

　　原絲方面，吉林碳谷現(xiàn)已形成小絲束、大絲束齊頭并進的局面，具有4.5萬噸/年柔性產(chǎn)能，是國內(nèi)唯一大量外售大絲束碳纖維原絲的企業(yè)，約占國內(nèi)原絲消耗的50%，計劃未來2-3年新增15-20萬噸左右原絲產(chǎn)能。

　　國內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能主要以前述公司為主，同時各路資本也在跑步進場，準備搶占碳纖維市場紅利，從目前公布的項目投放計劃來看，我國未來幾年的碳纖維新增產(chǎn)能有望超過20萬噸，方大炭素(600516.SH)、萬華化學(600309.SH)等上市公司也在加速入局，據(jù)券商研究報告分析，我國碳纖維領域或誕生千億級體量的上市公司。

　　值得關注的是，隨著碳纖維在風電葉片應用量的不斷提升，部分下游風電整機企開始醞釀介入這一領域，為產(chǎn)業(yè)鏈提供支撐。“據(jù)我了解，主要的整機企業(yè)都有這個打算。”郝先生說。(記者 肖良華)