“已經(jīng)到了這個(gè)地步，不得不轉(zhuǎn)換賽道，就是賭唄。”4月22日，光伏行業(yè)從業(yè)者李勇(化名)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者感嘆道。其所在公司正積極向N型異質(zhì)結(jié)轉(zhuǎn)型，盡管目前公司總體招人很少，但異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目依然缺人。

轉(zhuǎn)換賽道的背景，是2023年以來(lái)，N型技術(shù)(以下簡(jiǎn)稱N型)快速替代P型技術(shù)(以下簡(jiǎn)稱P型)。據(jù)InfoLink統(tǒng)計(jì)，2023年，P型和N型市占率分別為71%和27%。而2024年預(yù)計(jì)N型將全面替代P型，市占率或高達(dá)近79%。

在光伏各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈面臨產(chǎn)能過(guò)剩的當(dāng)下，各家企業(yè)都在密切關(guān)注技術(shù)發(fā)展走勢(shì)，并積極布局。據(jù)草根光伏數(shù)據(jù)，3月20日至4月20日，硅料、硅片、電池片和組件四大制造環(huán)節(jié)簽約、開工、投產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)達(dá)到24個(gè)，披露的總投資額達(dá)到2180.5億元。

為何光伏過(guò)剩之下，仍有大量企業(yè)選擇擴(kuò)產(chǎn)？或許，這些企業(yè)篤信這輪產(chǎn)能過(guò)剩很大程度上是結(jié)構(gòu)性的，是新的N型產(chǎn)能替代舊的P型產(chǎn)能。

硅料、硅片跌破成本線

虧本與煎熬，想必是當(dāng)下光伏企業(yè)的心理寫照。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)(以下簡(jiǎn)稱硅業(yè)分會(huì))3月27日表示：“下游硅片庫(kù)存35GW以上，硅片價(jià)格跌破成本。”

4月17日，硅業(yè)分會(huì)稱：“目前，硅料價(jià)格已跌破企業(yè)生產(chǎn)成本，達(dá)到部分企業(yè)現(xiàn)金成本。”

電池片方面，硅業(yè)分會(huì)4月18日稱：“本輪博弈，電池環(huán)節(jié)率先調(diào)整，因此截至目前基本做到盈虧平衡，相對(duì)其他環(huán)節(jié)略有優(yōu)勢(shì)。”

2023年10月，隆基綠能(SH601012，股價(jià)19.25元，市值1459億元)中國(guó)地區(qū)部總裁劉玉璽曾表示：“光伏組件的產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)非常低，如果跌破一元，意味著完全跌破了成本價(jià)。”

而根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，4月17日，182mm單晶PERC組件(雙面雙玻)價(jià)格為0.880元/瓦，210mm價(jià)格為0.900元/瓦；N型方面，182mm單晶TOPCon(隧穿氧化層鈍化接觸)組件(雙面雙玻)價(jià)格為0.940元/瓦，210mm單晶HJT(異質(zhì)結(jié))組件價(jià)格為1.150元/瓦。

簡(jiǎn)而言之，除了210mm單晶HJT組件，其余均跌破一元。不過(guò)，HJT組件成本也相對(duì)較高。可以看出，硅料、硅片、電池片、組件四大環(huán)節(jié)中，唯有電池片能做到盈虧平衡，其余三大環(huán)節(jié)均跌破成本線，可見行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩之嚴(yán)重。

4月18日，晶澳科技(SZ002459，股價(jià)14.77元，市值488.84億元)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“目前的光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩屬于階段性、結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，在光伏發(fā)展的過(guò)去20多年中，產(chǎn)能過(guò)剩屬于常態(tài)。光伏行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩受到市場(chǎng)需求、技術(shù)迭代、政策調(diào)整和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素的影響，這些因素的實(shí)現(xiàn)程度和速度存在不確定性，且產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的根本解決還需要行業(yè)內(nèi)部的自我調(diào)整和市場(chǎng)機(jī)制的優(yōu)化。”

關(guān)于硅料環(huán)節(jié)，合盛硅業(yè)也于4月18日回復(fù)記者稱：“當(dāng)前多晶硅行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，主要表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。”

合盛硅業(yè)補(bǔ)充表示：“2022年，光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)提速，多晶硅吸引大批投資者進(jìn)行投產(chǎn)建設(shè)。進(jìn)入2023年后，新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，國(guó)內(nèi)多晶硅供給量大幅增加，進(jìn)而導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)回落。在此背景下，多晶硅行業(yè)短期出現(xiàn)供過(guò)于求的局面。”

產(chǎn)業(yè)鏈階段性過(guò)剩

盡管多個(gè)環(huán)節(jié)跌破成本價(jià)，光伏行業(yè)仍在積極擴(kuò)產(chǎn)之中。

中新社報(bào)道，4月11日，宏翎硅材料(烏魯木齊)有限公司年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純晶體硅項(xiàng)目在米東區(qū)舉行開工儀式。該項(xiàng)目總投資95億元，占地約1285畝，計(jì)劃分為兩期建設(shè)，投產(chǎn)后預(yù)估年產(chǎn)值可達(dá)80億元。項(xiàng)目主要產(chǎn)品為太陽(yáng)能級(jí)高純晶硅和半導(dǎo)體用的電子級(jí)多晶硅，達(dá)產(chǎn)后，在光伏領(lǐng)域?qū)⑻峁┛捎糜贜型單晶的高品質(zhì)多晶硅。

揚(yáng)州發(fā)布顯示，4月15日開工的新霖飛太陽(yáng)能組件智能制造項(xiàng)目總投資100億元，主要從事N型210-TOPCon組件產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售，項(xiàng)目分兩期實(shí)施，全部建成后組件總產(chǎn)能將達(dá)到10GW。

另?yè)?jù)《安慶晚報(bào)》，4月3日下午，在第三屆中國(guó)宜商大會(huì)上，簽約的項(xiàng)目有總投資60億元的桐城市上海熠照能源科技有限公司年產(chǎn)6GW異質(zhì)結(jié)電池和6GW雙玻組件。

可以看出，新擴(kuò)產(chǎn)的項(xiàng)目大多瞄準(zhǔn)了N型賽道，包括N型硅料以及N型電池片、組件。

這是因?yàn)椋?023年N型市占率的快速提升。晶澳科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“N型技術(shù)相較于P型技術(shù)，具有更高的轉(zhuǎn)換效率和更低的衰減率，這使得N型產(chǎn)品在市場(chǎng)上更具吸引力，市場(chǎng)占比正在快速提升。光伏產(chǎn)業(yè)正處于由P型技術(shù)向N型技術(shù)過(guò)渡的時(shí)期，N型技術(shù)需求的增長(zhǎng)正在推動(dòng)P型技術(shù)的快速退出市場(chǎng)。”

“光伏行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題受到市場(chǎng)需求、技術(shù)迭代、政策調(diào)整和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素的影響，技術(shù)迭代推動(dòng)了光伏行業(yè)的結(jié)構(gòu)性變化，同時(shí)也帶來(lái)了行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇。”晶澳科技相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示。

合盛硅業(yè)也認(rèn)為：“從產(chǎn)品類型上看，當(dāng)前光伏電池技術(shù)正在由P型轉(zhuǎn)向N型，在此趨勢(shì)下，當(dāng)前P型硅料供過(guò)于求，而N型硅料供應(yīng)仍然緊俏。未來(lái)，隨著N型電池產(chǎn)能落地，N型硅料的需求也將快速增加。也就是說(shuō)，當(dāng)前多晶硅行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，主要表現(xiàn)為落后產(chǎn)能的過(guò)剩。”

其補(bǔ)充表示：“在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，由于N型電池已證實(shí)具備相較于P型更高的光電轉(zhuǎn)換效率、更廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，在終端需求的推動(dòng)下，N型硅料的需求將快速增長(zhǎng)。”

需要注意的是，雖然當(dāng)下光伏行業(yè)面臨激烈的價(jià)格戰(zhàn)，但是行業(yè)整體仍保持增長(zhǎng)。即光伏需求持續(xù)增長(zhǎng)，不過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)張速度顯著快于需求增長(zhǎng)。

產(chǎn)能擴(kuò)張快于需求

InfoLink表示，2024年全球需求規(guī)模整體仍呈現(xiàn)確定性增長(zhǎng)，全年組件需求有望來(lái)到492GW，預(yù)測(cè)增幅約為6%~15%。展望今年，預(yù)計(jì)中國(guó)組件需求將達(dá)245GW~255GW，相較去年增長(zhǎng)約7%~11%，增長(zhǎng)雖明顯放緩，但市場(chǎng)規(guī)模仍十分龐大，仍可期待今年中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展。

通過(guò)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，能否部分緩解產(chǎn)能過(guò)剩？晶澳科技相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“雖然光伏行業(yè)當(dāng)前面臨產(chǎn)能過(guò)剩的挑戰(zhàn)，但全球市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)潛力有望逐步消化這些過(guò)剩產(chǎn)能，特別是在技術(shù)進(jìn)步、成本降低、政策支持和新興市場(chǎng)發(fā)展的推動(dòng)下。然而，這一過(guò)程可能需要時(shí)間，并且需要行業(yè)內(nèi)部的積極調(diào)整和市場(chǎng)機(jī)制的優(yōu)化。”

通過(guò)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，若能使得部分中小廠商退出，是否有利于緩解產(chǎn)能過(guò)剩。對(duì)此，晶澳科技相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“對(duì)比供需看，隨著落后產(chǎn)能陸續(xù)退出，庫(kù)存逐步消化，全球市場(chǎng)需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)，供需關(guān)系有望逐步回歸合理水平。在行業(yè)調(diào)整期，擁有核心技術(shù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將更容易渡過(guò)難關(guān)，而缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)則可能會(huì)被淘汰出局。”

其補(bǔ)充表示：“光伏行業(yè)部分玩家的退出可能會(huì)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題產(chǎn)生一定的緩解作用，在產(chǎn)能優(yōu)化、市場(chǎng)集中度提升、市場(chǎng)平衡、供應(yīng)鏈整合、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面產(chǎn)生影響，并為行業(yè)的整合和發(fā)展提供新的機(jī)遇。然而，這一過(guò)程需要政策引導(dǎo)、市場(chǎng)調(diào)節(jié)和行業(yè)內(nèi)部的自我優(yōu)化相結(jié)合，以實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)的行業(yè)發(fā)展。”

值得一提的是，在N型路線中，也有異質(zhì)結(jié)和TOPCon之爭(zhēng)。而技術(shù)路線的選擇，或許也將對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展帶來(lái)重大影響。

來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞