“今年一季度，公司跟蹤支架的出貨量大約在70萬(wàn)千瓦左右，比去年同期有了很大增長(zhǎng)，我們已經(jīng)感覺(jué)到行業(yè)在轉(zhuǎn)暖了。”出貨量的大幅攀升讓江蘇中信博新能源科技股份有限公司(下稱“中信博”)國(guó)內(nèi)營(yíng)銷負(fù)責(zé)人周石俊充滿期待。

“光伏支架行業(yè)盈利能力向歷史平均水平回歸，盈利拐點(diǎn)可期。”東興證券在光伏輔材行業(yè)研報(bào)中也給出了類似結(jié)論。

2022年，國(guó)內(nèi)光伏跟蹤支架市場(chǎng)會(huì)給“期待者”帶來(lái)怎樣的機(jī)遇?

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率偏低

根據(jù)中信博2021年度財(cái)報(bào)，2021年，該公司營(yíng)業(yè)收入為24.15億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1503.23萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)則為-3670.2萬(wàn)元，同比分別下降22.8%、94.73%及114.57%。

“去年，國(guó)內(nèi)光伏供應(yīng)鏈的價(jià)格一直處于高位，導(dǎo)致很多光伏電站的建設(shè)施工都出現(xiàn)延期，支架的需求自然就跟不上。而且，鋼材、芯片等原材料價(jià)格都在上漲。”周石俊指出，這些因素都直接影響了2021年光伏支架的盈利水平。

在行業(yè)整體盈利水平不佳的背景下，跟蹤支架的市場(chǎng)空間同樣受到擠壓。中信博2021年度董事會(huì)工作報(bào)告指出，該公司2021年度的支架產(chǎn)品出貨中，跟蹤支架出貨量約為233萬(wàn)千瓦，固定支架出貨量約為 418萬(wàn)千瓦，跟蹤支架銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重同比下降5.22%。

中信博的銷售數(shù)據(jù)背后，是國(guó)內(nèi)跟蹤支架滲透率偏低的現(xiàn)實(shí)。國(guó)際咨詢公司伍德麥肯茲的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球跟蹤支架在大型地面電站中的滲透率在50%左右，而經(jīng)過(guò)一年發(fā)展，2021年，我國(guó)跟蹤支架市場(chǎng)滲透率仍僅為14.6%。

初始投資偏高等因素制約市場(chǎng)擴(kuò)容

主動(dòng)追光、發(fā)電收益更高的跟蹤支架，為何在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)得不到普遍認(rèn)可?

東興證券行業(yè)分析師洪一表示，首先，在市場(chǎng)使用習(xí)慣上，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)對(duì)跟蹤支架認(rèn)知度一度不及海外。在早期光伏電站安裝中，固定支架造價(jià)和技術(shù)含量較低，而早期跟蹤支架在技術(shù)和質(zhì)量上存在一定問(wèn)題，影響了投資人的信心。同時(shí)，在過(guò)往的“補(bǔ)貼時(shí)代”，部分投資人對(duì)企業(yè)的考評(píng)往往更看重初始投資成本，忽視了發(fā)電成本和投資回報(bào)率。此外，在一些光伏消納不佳的地區(qū)，跟蹤支架帶來(lái)的多發(fā)電量往往無(wú)法獲得更多收益。

從成本角度出發(fā)，洪一指出，相較于固定支架，跟蹤支架在支架成本、占地面積和后期維護(hù)方面的投入都要更高。“跟蹤支架需要安裝電控及驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，導(dǎo)致初始成本增加約0.2元/瓦左右。其次，支架占地面積受緯度影響大，尤其是斜單軸和雙軸跟蹤支架，在緯度50度地區(qū)占地面積幾乎是緯度18度地區(qū)的8倍，而固定支架占地面積增加不到5倍，若是在地價(jià)較高的地方，跟蹤支架優(yōu)勢(shì)就無(wú)法體現(xiàn)。此外，相對(duì)于固定支架，跟蹤支架高度較高，導(dǎo)致清洗、維修難度也較高，相關(guān)費(fèi)用會(huì)隨之增加。此外，跟蹤支架系統(tǒng)的自耗電較高，故障率也相對(duì)較高。”

風(fēng)光大基地開發(fā)助力打開國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

“現(xiàn)在我們已經(jīng)能感受到行業(yè)的變化了。”周石俊告訴記者，隨著碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的提出，國(guó)內(nèi)對(duì)于風(fēng)電、光伏大基地建設(shè)日益重視，跟蹤支架的市場(chǎng)也在逐步打開。“一方面，大基地普遍布局在西北地區(qū)，這些地方的地面環(huán)境、日照條件等本就適合安裝跟蹤支架;另一方面，大基地的電站開發(fā)多由大型央企、國(guó)企主導(dǎo)，他們往往更看重項(xiàng)目的長(zhǎng)遠(yuǎn)收益，也樂(lè)于應(yīng)用跟蹤支架這類新技術(shù)。”周石俊透露，通過(guò)對(duì)目前風(fēng)光大基地的相關(guān)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，跟蹤支架的滲透率已經(jīng)遠(yuǎn)高于此前的大型地面電站項(xiàng)目。

“跟蹤支架更適用于高直射比、雙面組件、大型地面集中式等電站項(xiàng)目，大基地等大型光伏項(xiàng)目的建設(shè)，為跟蹤支架的應(yīng)用帶來(lái)廣闊市場(chǎng)。”洪一認(rèn)為，目前，制約我國(guó)跟蹤支架發(fā)展的各項(xiàng)因素確有改觀跡象。未來(lái)，隨著跟蹤支架生產(chǎn)技術(shù)不斷升級(jí)，在產(chǎn)品可靠性提升的同時(shí)，造價(jià)成本也有望不斷降低，市場(chǎng)對(duì)跟蹤支架的認(rèn)可度也將隨之提升。同時(shí)，隨著光伏行業(yè)進(jìn)入“平價(jià)時(shí)代”，下游電站將更多以項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率(IRR)作為考評(píng)方式。“電力市場(chǎng)不斷向智能化、信息化升級(jí)，將大幅催生光伏電站精細(xì)化管理需求，同時(shí)也將推動(dòng)跟蹤支架需求快速增長(zhǎng)。”

洪一指出，近年來(lái)，我國(guó)跟蹤支架龍頭企業(yè)已經(jīng)形成了較為完整的供應(yīng)鏈渠道。在市場(chǎng)認(rèn)可度不斷提升的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)跟蹤支架生產(chǎn)企業(yè)也將迎來(lái)更大發(fā)展空間。