3.立足國(guó)情：國(guó)內(nèi)電改的可能方向

　　3.1 最艱巨能源轉(zhuǎn)型之路需要明確的制度促進(jìn)改革

　　我國(guó)面臨著人類歷史上最為艱巨的新能源轉(zhuǎn)型之路。中國(guó)如今已經(jīng)擁有全世界最大的 電力系統(tǒng)，2021 年我國(guó)發(fā)電量占全球比例已達(dá)到 30%，接近第二名美國(guó)的 2 倍，更重要 的是我國(guó)的用電規(guī)模仍在快速增長(zhǎng)，2021 年我國(guó)全年新增發(fā)電量達(dá) 7552 億千瓦時(shí)(BP 口徑)，是德國(guó) 2021 年全國(guó)用電量的接近 1.3 倍，而德國(guó)總發(fā)電量從近 20 年基本維持在 穩(wěn)定水平。

　　我國(guó)新能源轉(zhuǎn)型伊始便布滿荊棘。此外，受光伏組件和儲(chǔ)能成本上漲等因素影響，2021 年、2022 年集中 式光伏裝機(jī)規(guī)模分別僅為 2560 萬(wàn)千瓦和 3629 萬(wàn)千瓦，明顯低于預(yù)期。風(fēng)電新增裝機(jī)規(guī)模 則從 2020 年開(kāi)始連續(xù)三年下滑，雖然與 2020 年和 2021 年兩次風(fēng)電搶裝有關(guān)，但仍顯示 出我國(guó)新能源建設(shè)難度超過(guò)大家預(yù)期。 在這樣的背景下，電力市場(chǎng)規(guī)則對(duì)于新能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。從海外國(guó)家經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來(lái)看， 一套合理的電力市場(chǎng)規(guī)則應(yīng)滿足以下條件： (1) 通過(guò)有效的長(zhǎng)期信號(hào)，推動(dòng)可再生能源、靈活性資源和電網(wǎng)的投資，擁有充足 的容量保證用電安全。(2) 促進(jìn)資源的高效調(diào)度和消費(fèi)，同時(shí)促進(jìn)整個(gè)電力系統(tǒng)空間和時(shí)間上的靈活性; (3) 電力市場(chǎng)規(guī)則應(yīng)該與電力系統(tǒng)的能力和安全性要求相一致，保證電網(wǎng)安全可靠 運(yùn)行; (4) 保證電力用戶用電安全性和經(jīng)濟(jì)性。

　　新能源是電力系統(tǒng)完成碳中和目標(biāo)的核心，但并非唯一發(fā)展方向。新能源可以提供清潔 的電量支持，但由于新能源發(fā)電具有間歇性，且難以提供充足的無(wú)功、轉(zhuǎn)動(dòng)慣量等缺點(diǎn)，因 此未來(lái)的電力系統(tǒng)一定會(huì)需要更多的角色參與，包括儲(chǔ)能、氫能、電網(wǎng)以及需求側(cè)資源彌補(bǔ) 新能源的缺點(diǎn)。

　　一、 通過(guò)長(zhǎng)期投資信號(hào)保證電力系統(tǒng)充足容量和靈活性

　　由于我國(guó)用電需求還在高速增長(zhǎng)中，特別是用電負(fù)荷還在快速增長(zhǎng)。2021 年和 2022 年我國(guó)最高用電負(fù)荷分別增加 1.14 億千瓦和 1 億千瓦，均超過(guò)德國(guó)全國(guó)的用電負(fù)荷。在目 前技術(shù)基礎(chǔ)下，頂峰電源依然需要繼續(xù)建設(shè)，根據(jù)我們測(cè)算，為了保證全國(guó)頂峰供電能力的 需求，到 2030 年煤電裝機(jī)需要達(dá)到 14.8 億千瓦，相比 2022 年底仍要增加約 3.8 億千瓦。 在過(guò)去機(jī)制下，煤電廠收入=電價(jià)×利用小時(shí)數(shù)×發(fā)電容量，但煤電利用小時(shí)數(shù)下降是必然趨 勢(shì)，收入也呈下降趨勢(shì)，對(duì)煤電建設(shè)是負(fù)面信號(hào)。

　　此外對(duì)于儲(chǔ)能及需求側(cè)資源來(lái)說(shuō)，雖然理論上現(xiàn)貨確實(shí)能夠使其獲得商業(yè)運(yùn)行的可能， 但是現(xiàn)貨市場(chǎng)的收益相對(duì)來(lái)說(shuō)波動(dòng)較大且不確定，因此給與他們必要的長(zhǎng)期投資信號(hào)也是必 須的。此外，明確的長(zhǎng)期投資信號(hào)對(duì)于新技術(shù)投入商業(yè)運(yùn)行給與指引，從而有效引導(dǎo)在新興 技術(shù)上的資本投入。可能的舉措包括： (1) 對(duì)可再生能源的支持機(jī)制。包括 a)逐漸建立碳市場(chǎng)、綠電交易市場(chǎng)，讓可再 生能源獲取合理的環(huán)境溢價(jià)。b)通過(guò)多樣的長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議來(lái)保證新能源收益 的穩(wěn)定性;c)探索雙向差價(jià)合約機(jī)制，避免電價(jià)過(guò)高時(shí)新能源獲取過(guò)多的超 額收益等。 (2) 傳統(tǒng)電源時(shí)代不被重視的容量?jī)r(jià)值需要得到體現(xiàn)。通過(guò)建立容量補(bǔ)償或容量電 價(jià)機(jī)制，可以提高煤電、儲(chǔ)能等資源建設(shè)的積極性，從而給整個(gè)電力系統(tǒng)提供 充足性。 (3) 電力信息需要公開(kāi)透明。電力系統(tǒng)的運(yùn)行和交易具有特殊性，電網(wǎng)公司不論結(jié) 構(gòu)如何總是多少擁有壟斷的特性，為了讓電力交易能夠順暢進(jìn)行，盡量降低全 社會(huì)用電成本，跟電力交易有關(guān)的信息需要透明，才能確保所有電力市場(chǎng)參與 者都能公平交易。此外，公開(kāi)電網(wǎng)的相關(guān)信息也非常重要，特別是必要的網(wǎng)架 信息以及電網(wǎng)長(zhǎng)期的規(guī)劃。

　　二、 通過(guò)靈活的短期價(jià)格信號(hào)增加電力系統(tǒng)靈活性

　　為了提高能源系統(tǒng)的短期靈活性，日前、日內(nèi)和實(shí)施平衡價(jià)格信號(hào)對(duì)于確保發(fā)電和用電 的有效調(diào)度、優(yōu)化綜合能源系統(tǒng)至關(guān)重要。為了滿足未來(lái)靈活資源組合的需求，短期市場(chǎng)需 要逐步接近實(shí)時(shí)運(yùn)行，采用更短的結(jié)算期，消除市場(chǎng)進(jìn)入獲取收益的障礙。

　　靈活的短期價(jià)格信號(hào)對(duì)于調(diào)動(dòng)分散的能源和靈活性資源，特別是分布式電源、用戶側(cè)儲(chǔ) 能、電動(dòng)車、虛擬電廠、需求側(cè)響應(yīng)等具有積極意義。因?yàn)閷?duì)于這些資源來(lái)說(shuō)，為電力系統(tǒng) 提供靈活性可能并不需要過(guò)多額外的資本投入，短期價(jià)格信號(hào)的意義更加明顯一些。 而從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角來(lái)看，短期價(jià)格信號(hào)對(duì)于電力系統(tǒng)與其他能源系統(tǒng)(如交通、熱力、 燃?xì)獾?進(jìn)行耦合互補(bǔ)也有積極作用。

　　三、通過(guò)輔助服務(wù)市場(chǎng)等確保電力系統(tǒng)有足夠的資源應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

　　輔助服務(wù)本質(zhì)上是彌補(bǔ)電力交易的局限性，大部分輔助服務(wù)需要根據(jù)電網(wǎng)實(shí)時(shí)運(yùn)行狀況 及時(shí)調(diào)用。但輔助服務(wù)同樣需要建立市場(chǎng)，反應(yīng)出電力系統(tǒng)對(duì)輔助服務(wù)資源的迫切性，從而 引導(dǎo)輔助服務(wù)資源的建設(shè)。這需要兩方面的努力：a)電網(wǎng)公司能夠?qū)﹂L(zhǎng)期的輔助服務(wù)需求提 出規(guī)劃;b)在此基礎(chǔ)上市場(chǎng)的設(shè)計(jì)必須反映電網(wǎng)的實(shí)際情況和需求。

　　3.2 結(jié)合國(guó)情 我國(guó)電力體制改革的可能方向有哪些

　　如果說(shuō) 2020 年雙碳目標(biāo)的提出是給電力行業(yè)指出了未來(lái) 40 年的發(fā)展方向，那么電改 就是電力行業(yè)邁向目標(biāo)的核心推手。舊的電力體制已無(wú)法適應(yīng)新的需要，改革勢(shì)在必行， 過(guò)去兩年電力行業(yè)面臨的種種困境已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。 電改給電力行業(yè)帶來(lái)的變革，主要在于電力行業(yè)收入端的擴(kuò)容以及內(nèi)部的收入再分配。 首先是電力行業(yè)收入端的整體擴(kuò)容，雖然目前僅就電量成本而言，新能源在大部分地 區(qū)相比火電已經(jīng)具有優(yōu)勢(shì)，部分地區(qū)甚至逼近水電，但由于新能源提供的容量和調(diào)節(jié)能力 相當(dāng)有限，加上為保證新能源消納和用電安全的調(diào)節(jié)和容量成本，整體而言電源側(cè)的投資 將呈現(xiàn)大幅上升的態(tài)勢(shì)。據(jù)我們測(cè)算為保證碳達(dá)峰、用電安全以及增加調(diào)節(jié)能力，十四五和十五五期間電源側(cè)投資額需要進(jìn)一步提高到 1 萬(wàn)億以上，同時(shí)還需要投資抽水蓄能、儲(chǔ) 能等靈活性資源，相比雙碳目標(biāo)提出前的 4000—5000 億左右的量級(jí)至少翻倍以上，而電 力消費(fèi)量的增長(zhǎng)相對(duì)有限。考慮到電力資產(chǎn)收益率情況對(duì)電力投資持續(xù)性至關(guān)重要，因此 整個(gè)電力行業(yè)收入端的擴(kuò)容也至關(guān)重要，否則會(huì)對(duì)雙碳目標(biāo)帶來(lái)負(fù)面影響，這也是全社會(huì) 為雙碳轉(zhuǎn)型所必須承擔(dān)的成本。

　　一、 陸續(xù)放開(kāi)優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購(gòu)電

　　按照《電力中長(zhǎng)期交易基本規(guī)則(暫行)》和《關(guān)于有序放開(kāi)發(fā)用電計(jì)劃的實(shí)施意見(jiàn)》， 優(yōu)先發(fā)電的順序?yàn)榭缡】鐓^(qū)優(yōu)先發(fā)電、保障性收購(gòu)新能源、可再生能源調(diào)峰機(jī)組、二類優(yōu)先 發(fā)電機(jī)組(水電、核電、余熱余壓余氣發(fā)電等)。從電力交易的角度，優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購(gòu)電 排除在電力交易市場(chǎng)之外，并根據(jù)電網(wǎng)的預(yù)測(cè)和計(jì)算作為電力交易的邊界。 從未來(lái)長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，所有電源都要需要陸續(xù)進(jìn)入電力市場(chǎng)進(jìn)行交易，根據(jù)《電力中長(zhǎng) 期交易基本規(guī)則(暫行)》的指導(dǎo)思想，進(jìn)入電力市場(chǎng)的先后順序應(yīng)為氣電、可調(diào)節(jié)水電、 核電、不可調(diào)節(jié)水電、風(fēng)電及光伏。 目前我國(guó)優(yōu)先購(gòu)電主要包括一產(chǎn)用電，三產(chǎn)中的重要公用事業(yè)、公益性服務(wù)行業(yè)用電， 以及居民生活用電，出于公平角度，短期內(nèi)這部分用電量可能不會(huì)進(jìn)入電力市場(chǎng)，將仍執(zhí)行 優(yōu)先購(gòu)電，那么相應(yīng)的還會(huì)保持一定規(guī)模的優(yōu)先發(fā)電。但由于優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購(gòu)電規(guī)模增長(zhǎng) 可能出現(xiàn)明顯偏差，因此也不排除后續(xù)取消優(yōu)先購(gòu)電而采取補(bǔ)貼的方式降低其用電負(fù)擔(dān)的可 能。

　　二、 進(jìn)一步放松中長(zhǎng)期和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格限制

　　我國(guó)目前絕大部分地區(qū)對(duì)中長(zhǎng)期和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格都執(zhí)行了限價(jià)，普遍認(rèn)為主要出于以下 幾點(diǎn)原因：(1)中長(zhǎng)期市場(chǎng)決定了全社會(huì)用電成本的水平，當(dāng)前能源價(jià)格較高如果完全傳 遞到電力市場(chǎng)，可能造成用電成本大幅上升;(2)我國(guó)電力市場(chǎng)制度設(shè)置尚處于早期，完 全放松價(jià)格限制可能造成價(jià)格波動(dòng)過(guò)大;(3)一旦放開(kāi)限價(jià)可能導(dǎo)致部分電源產(chǎn)生暴利， 不符合大眾對(duì)電力企業(yè)公用事業(yè)屬性的定位。 但是從長(zhǎng)期來(lái)看，限價(jià)如果長(zhǎng)期保持，可能從全社會(huì)福利的角度會(huì)造成損害;(1)目 前價(jià)格不僅設(shè)上限還設(shè)置了下限，如果能源價(jià)格大幅下跌同樣缺乏向下調(diào)節(jié)空間，可能導(dǎo)致 全社會(huì)用電成本不降反升;(2)價(jià)格限制導(dǎo)致在某些情況下無(wú)法如實(shí)反應(yīng)市場(chǎng)供需，難以 通過(guò)價(jià)格信號(hào)有效激發(fā)保供或調(diào)節(jié)能力;(3)限價(jià)如果長(zhǎng)期限制實(shí)際市場(chǎng)供需的體現(xiàn)，可 能導(dǎo)致電力投資意愿下降。

　　三、 輔助服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)一步市場(chǎng)化并與現(xiàn)貨市場(chǎng)接軌、范圍進(jìn)一步擴(kuò)大

　　我國(guó)目前輔助服務(wù)市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制主要有主管部門(mén)直接規(guī)定(如南方、華東)以及有限價(jià) 的市場(chǎng)化報(bào)價(jià)(如西北、華北等)等形式。直接規(guī)定的形式優(yōu)點(diǎn)是機(jī)組的目標(biāo)收益較為明確， 但缺點(diǎn)是定價(jià)難以準(zhǔn)確反應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際需求，可能導(dǎo)致收益率過(guò)高或過(guò)低。帶限價(jià)的市場(chǎng)化報(bào) 價(jià)機(jī)制比直接定價(jià)更靈活，但也難以完全反應(yīng)市場(chǎng)需求。 因此預(yù)計(jì)后續(xù)輔助服務(wù)市場(chǎng)也會(huì)逐漸市場(chǎng)化并逐漸引入專門(mén)的輔助服務(wù)提供商，且部分 輔助服務(wù)將與現(xiàn)貨市場(chǎng)一起聯(lián)合定價(jià)或出清，以保證輔助服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)確定價(jià)，并引入更多的 市場(chǎng)化主體參與使得電力系統(tǒng)更加靈活、可靠。

　　四、 陸續(xù)執(zhí)行容量電價(jià)，并逐漸向容量市場(chǎng)過(guò)渡

　　煤電：煤電仍然是我國(guó)目前最主要的電源類型，后續(xù)煤電在極端情況下的保供以及調(diào)節(jié) 方面將發(fā)揮重要的作用，我國(guó)用電負(fù)荷仍將保持一段時(shí)間增長(zhǎng)，煤電機(jī)組建設(shè)需求還在。但 后續(xù)煤電整體利用小時(shí)數(shù)逐漸下降已成趨勢(shì)，部分機(jī)組可能需要改造保持較低出力為新能源 讓出發(fā)電空間，在低利用小時(shí)數(shù)下保持合理收益對(duì)現(xiàn)有煤電機(jī)組穩(wěn)定運(yùn)行、提升新建機(jī)組建 設(shè)意愿都有重要意義。我們預(yù)計(jì)后續(xù)煤電有望陸續(xù)實(shí)行容量電價(jià)，新能源消納壓力較大以及 缺電壓力較大的省份有望率先出臺(tái)。 儲(chǔ)能：新型儲(chǔ)能也存在給與容量電價(jià)的可能性，但與煤電不同，新型儲(chǔ)能能夠提供的容 量有時(shí)間限制(取決于配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng))，因此預(yù)計(jì)在獲取容量電價(jià)時(shí)相比于煤電會(huì)有所折扣。 新能源：理論上來(lái)說(shuō)，新能源(包括光伏、光熱、風(fēng)電等)也可以提供一定程度的容量 (風(fēng)電和光伏相對(duì)較少，光熱相對(duì)較多)，因此也可以獲取容量電價(jià)，這在國(guó)外部分地區(qū)是 被允許的。

　　五、 短期內(nèi)輸配分離可能性較小但交叉補(bǔ)貼問(wèn)題需要解決

　　就我國(guó)國(guó)情來(lái)看，雖然 2002 年電改 5 號(hào)文提出了“輸配分離”的目標(biāo)，但從實(shí)際執(zhí) 行情況來(lái)看，輸配分離甚至沒(méi)有邁出真正的一步。雖然歐洲的實(shí)際情況是輸配分離(即分 為 TSO 和 DSO)，但目前來(lái)我國(guó)短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)輸配分離的可能性不大。原因有以下幾點(diǎn)： (1) 我國(guó) 2015 年后才開(kāi)始輸配電價(jià)改革，到目前第三監(jiān)管周期結(jié)束，整體上來(lái)看 基本完成了“管住中間”的目標(biāo)，對(duì)電力市場(chǎng)化初步開(kāi)展已無(wú)明顯阻礙; (2) 歐洲雖然有大大小小數(shù)千家 DSO，且其所有制多種多樣，但再小的 DSO 在其 管轄的地域都有排他性，屬于壟斷性企業(yè)。因此歐洲對(duì) DSO 均進(jìn)行了嚴(yán)格的 監(jiān)管，上中下游一體化經(jīng)營(yíng)受到限制，在財(cái)務(wù)、管理、法律等幾個(gè)層面有嚴(yán)格 的約束和要求。 (3) 在電力市場(chǎng)充分建立后，電網(wǎng)只需要負(fù)責(zé)平衡服務(wù)以及按實(shí)際發(fā)生的電量收取 輸配電價(jià)即可，電力供需均由市場(chǎng)決定，理論上電價(jià)高低與電網(wǎng)并無(wú)直接利益 關(guān)系，且當(dāng)前較為發(fā)達(dá)的數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，讓客戶、售電商、發(fā)電企業(yè)對(duì) 接十分容易，因此判斷輸配分離當(dāng)下并無(wú)迫切性需求。