2023年儲(chǔ)能行業(yè)超百億投資項(xiàng)目達(dá)到58起，江蘇、湖北、重慶、廣東成為熱門省份。

　　不同于2022年鋰電產(chǎn)業(yè)供需兩旺、瘋狂擴(kuò)張的火熱局面，產(chǎn)能過(guò)剩、狂熱退潮無(wú)疑是2023年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)投資的“新關(guān)鍵詞”。

　　2022年投資金額動(dòng)輒百億的擴(kuò)產(chǎn)熱，在蔓延至2023年上半年并引發(fā)新一輪產(chǎn)能大戰(zhàn)之后。邁入階段性過(guò)剩周期，由頭部企業(yè)搖旗吶喊、沖鋒在前的百億投資擴(kuò)產(chǎn)大潮，后繼乏力跡象已相當(dāng)明顯。

　　在儲(chǔ)能行業(yè)“長(zhǎng)期主義”聲浪漸盛的2023，一直為行業(yè)所提倡的“回歸理性”似乎得以真正實(shí)現(xiàn)。

　　據(jù)星球儲(chǔ)能所不完全統(tǒng)計(jì)，2023年儲(chǔ)能行業(yè)的超百億投資項(xiàng)目(僅限年內(nèi)宣布簽約、擬建的新項(xiàng)目或投資過(guò)百億的二期工程)共計(jì)58起，總金額超過(guò)7850億元人民幣，其中38個(gè)項(xiàng)目已完成簽約。

　　※ 圖表：2023年度 儲(chǔ)能行業(yè)超百億投資盤點(diǎn)　來(lái)源：星球儲(chǔ)能所

　　其中，投資數(shù)額最大的簽約項(xiàng)目是林源集團(tuán)在內(nèi)蒙古烏拉特中旗落地的新能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，總投資額達(dá)370億元。包括6.5GWh鋰電池生產(chǎn)制造項(xiàng)目、4GWh全釩液流電池生產(chǎn)制造項(xiàng)目、200MW/800MWh全釩液流共享儲(chǔ)能項(xiàng)目、3GW集中式+分散式風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目、1GW集中式+分散式光伏發(fā)電等項(xiàng)目。

　　盛虹集團(tuán)投資金額達(dá)306億元的60GWh儲(chǔ)能電池超級(jí)工廠和新能源電池研究院項(xiàng)目位列第二，該項(xiàng)目已于今年7月18日開(kāi)工。

　　若算上擬建項(xiàng)目，則以6月1日國(guó)軒高科擬于摩洛哥耗資446億元投建100GWh動(dòng)力電池工廠的大手筆，為2023年儲(chǔ)能行業(yè)數(shù)額最大的投資動(dòng)作。

　　從投資數(shù)量上看，億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)最多，前者在國(guó)內(nèi)外各有兩個(gè)超百億擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，后者位于國(guó)內(nèi)的三個(gè)投資項(xiàng)目規(guī)模均在100億元。

　　2月前后，億緯鋰能先在湖北荊門簽約了60GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線及輔助設(shè)施項(xiàng)目，后又在四川成都投建20GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目。

　　而在海外，繼6月8日宣布將斥百億巨資在匈牙利德布勒森建設(shè)生產(chǎn)基地后。9月6日，公司表示其美國(guó)全資孫公司將與戴姆勒卡車、帕卡及康明斯共建年產(chǎn)21GWh磷酸鐵鋰電池的美國(guó)合資工廠。

　　值得一提的是，贛鋒鋰業(yè)作為鋰鹽龍頭企業(yè)，鋰電行業(yè)最重要的上游資源供應(yīng)商之一，今年以來(lái)買礦步伐不停，接連拿下海外鋰礦資源，且在強(qiáng)勢(shì)推動(dòng)其上下游全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局。

　　其不僅與三峽水利、東方鑫源三方合建了年產(chǎn)24GWh動(dòng)力電池項(xiàng)目，控股子公司贛鋒鋰電也分別在內(nèi)蒙古呼和浩特、湖北襄陽(yáng)簽約了年產(chǎn)20GWh鋰電池及系統(tǒng)集成工廠項(xiàng)目與20GWh固態(tài)動(dòng)力電池項(xiàng)目。

　　※ 圖表：2023年 百億投資項(xiàng)目地區(qū)分布　來(lái)源：星球儲(chǔ)能所

　　從地區(qū)分布情況來(lái)看，江蘇、湖北、重慶、廣東為2023年儲(chǔ)能行業(yè)超百億投資的熱門省份。

　　江西贛州、重慶潼南、四川成都、江蘇無(wú)錫、廣東佛山等多地分別吸納數(shù)個(gè)百億級(jí)規(guī)模項(xiàng)目落地。

　　※ 圖表：2023年 百億投資項(xiàng)目各月分布 來(lái)源：星球儲(chǔ)能所

　　值得留意的是，在2023年全年58個(gè)超百億投資項(xiàng)目當(dāng)中，上半年宣布的項(xiàng)目就占了42個(gè)，占比超過(guò)2/3，而下半年則僅有16個(gè)百億級(jí)擴(kuò)產(chǎn)新項(xiàng)目。

　　如果放到更大范圍來(lái)看，下半年百億擴(kuò)產(chǎn)熱“退潮”的態(tài)勢(shì)則更加明顯。

　　高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)研究報(bào)告表明，2020年至2023年5月，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)百億投資項(xiàng)目達(dá)163個(gè)，且占全年項(xiàng)目總數(shù)量比重逐年增長(zhǎng)。2023年1-5月，過(guò)百億投資占比達(dá)到28%。

　　這意味著，將視野擴(kuò)大到整個(gè)儲(chǔ)能行業(yè)，今年上半年以來(lái)的超百億投資項(xiàng)目已占到2020年至今百億規(guī)模投資項(xiàng)目的四分之一，下半年則僅有上半年數(shù)量的一半不到。

　　是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)不熱了嗎?恐怕不盡然。

　　據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2023年初至12月5日新成立的儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)數(shù)量是2022年全年的1.6倍有余。

　　事實(shí)上，百億級(jí)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量的削減，也不能完全代表儲(chǔ)能行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)浪潮的停滯，年內(nèi)90億、80億、50億投資以上的項(xiàng)目總體規(guī)模也相當(dāng)可觀。但卻能很好地說(shuō)明一個(gè)關(guān)鍵的現(xiàn)象——第一梯隊(duì)企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)步伐正相對(duì)放緩。

　　從百億項(xiàng)目的投資主體來(lái)看，一線企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)速度的確存在放緩現(xiàn)象，2023全年百億及百億規(guī)模以下擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目主體多集中在二三線企業(yè)。

　　尤其在下半年，第一梯隊(duì)企業(yè)相較此前的大肆擴(kuò)張更加“低調(diào)”，“長(zhǎng)期主義”已成大廠口頭禪。

　　盡管對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的判斷并沒(méi)有一個(gè)嚴(yán)格意義上的通行衡量標(biāo)準(zhǔn)，但產(chǎn)能利用率低于75%則代表產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩已基本形成共識(shí)。

　　高工產(chǎn)研分析，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率從2022年的87%下降到今年上半年的不足50%，其中戶儲(chǔ)電池產(chǎn)能利用率不足30%

　　另?yè)?jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，11月動(dòng)力和儲(chǔ)能市場(chǎng)需求降溫，電芯廠商整體開(kāi)工率降至低于五成，部分企業(yè)甚至由于缺乏訂單而面臨減產(chǎn)或停產(chǎn)的困境。

　　“階段性產(chǎn)能過(guò)剩”已基本形成共識(shí)的背景下，此前曾在市場(chǎng)上開(kāi)出巨額產(chǎn)能規(guī)劃的頭部企業(yè)，目前多因投資“慣性”推進(jìn)此前簽約項(xiàng)目，新提出的擬建及簽約則相對(duì)較少。

　　如在12月7日投產(chǎn)的海辰儲(chǔ)能的重慶基地一期一階段項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資達(dá)130億元，早在2022年5月便已簽約，計(jì)劃建成具備56GWh新一代儲(chǔ)能鋰電池、22GWh儲(chǔ)能模組的生產(chǎn)基地及研發(fā)中心。

　　在2023年年底主動(dòng)申請(qǐng)終止IPO的蜂巢能源，曾在2019年提出到2025年建成120GWh的全球動(dòng)力電池產(chǎn)能，在這一數(shù)字先后由200GWh上漲至320GWh。到2022年12月，蜂巢能源已將2025年產(chǎn)能目標(biāo)鎖定在600GWh，出貨量預(yù)期達(dá)到450GWh。

　　作為科創(chuàng)板在審最大IPO項(xiàng)目，蜂巢能源原本擬募集的150億元巨額資金當(dāng)中，就有120億元都將用于新建產(chǎn)能。

　　而隨著IPO進(jìn)程終止，這一計(jì)劃也無(wú)疑宣告流產(chǎn)。

　　出品 | 星球儲(chǔ)能所 撰文 | 葉均