上周(10月25日-29日)光伏板塊再度爆發(fā)，記者重點監(jiān)測的10家企業(yè)全線上漲，其中，正泰電器周度上漲17.73%，隆基股份上漲15.45%，晶澳科技漲了14.84%，福萊特上漲13.31%。晶澳科技、特變電工的最新市值分別為1459億元和1023億元，排名上升，成為排行榜第五、第九位。

　　光伏企業(yè)業(yè)績向好

　　在行業(yè)景氣的大背景下，許多光伏企業(yè)的業(yè)績向好。中環(huán)股份發(fā)布了前三季度業(yè)績報告，公司實現(xiàn)營業(yè)收入290.9億元，同比增長117.5%;含銀行匯票的經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額61.9億元，同比增長54.9%;凈利潤32.8億元，同比增長190.2%;歸屬于上市公司股東的凈利潤27.6億元，同比增長226.3%。

　　隆基股份，今年前三季度，公司實現(xiàn)營收562.06億元，同比增長66.13%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為75.56億元，同比增長18.87%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤73.99億元，同比增長23.02%。

　　與此同時，光伏行業(yè)也面臨著一些共性問題。中環(huán)股份在年報中指出，2021年前三季度，由于行業(yè)供應(yīng)鏈供需失衡、原材料價格上漲等原因，使得成本壓力傳遞至產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，進而一定程度上影響到終端需求的發(fā)展。第三季度行業(yè)大環(huán)境受原材料價格上漲以及“雙控”政策等不利影響。另外，截至2021年三季度末，600W+光伏開放創(chuàng)新生態(tài)聯(lián)盟成員已達89家。

　　近年來，光伏行業(yè)市場需求持續(xù)增長，全球第二大光伏玻璃企業(yè)福萊特借勢不斷擴大產(chǎn)能，購入了上游兩家礦產(chǎn)公司。福萊特擬以作價不超過36.5億元收購大華礦業(yè)和三力礦業(yè)各100%股權(quán)。

　　福萊特表示，石英砂是公司生產(chǎn)光伏玻璃和浮法玻璃的重要原材料之一，隨著公司產(chǎn)銷規(guī)模的不斷擴大，對于石英砂的需求日益增長。本次收購大華礦業(yè)100%股權(quán)和三力礦業(yè)100%股權(quán)有助于上市公司提升玻璃用石英巖礦資源的儲量，有助于上市公司保障生產(chǎn)基地的用砂需求和品質(zhì)安全，降低上市公司對外購石英砂的依賴，降低石英砂原材料波動對上市公司產(chǎn)品成本及業(yè)績的影響。

　　在政策的支持下，光伏行業(yè)的技術(shù)更新提速，本周，隆基硅基異質(zhì)結(jié)電池(HJT)再次取得重大突破，轉(zhuǎn)換效率達26.30%。這是繼上周首次在M6全尺寸(274.5cm²)單晶硅片上實現(xiàn)光電轉(zhuǎn)換效率達25.82%后，隆基創(chuàng)造的又一項新的世界紀錄，也是目前為止，全球晶硅FBC結(jié)構(gòu)電池的最高效率。

　　光伏行業(yè)迎來發(fā)展機遇

　　在國家雙碳目標下，光伏產(chǎn)業(yè)迎來前所未有的發(fā)展機遇。近日，國務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達峰行動方案》，文件提出，要進行能源綠色低碳轉(zhuǎn)型行動，大力發(fā)展新能源。全面推進風電、太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展，堅持集中式與分布式并舉，加快建設(shè)風電和光伏發(fā)電基地。加快智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級和特色應(yīng)用，創(chuàng)新“光伏+”模式，推進光伏發(fā)電多元布局。堅持陸海并重，推動風電協(xié)調(diào)快速發(fā)展，完善海上風電產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵建設(shè)海上風電基地。

　　積極發(fā)展太陽能光熱發(fā)電，推動建立光熱發(fā)電與光伏發(fā)電、風電互補調(diào)節(jié)的風光熱綜合可再生能源發(fā)電基地。因地制宜發(fā)展生物質(zhì)發(fā)電、生物質(zhì)能清潔供暖和生物天然氣。探索深化地熱能以及波浪能、潮流能、溫差能等海洋新能源開發(fā)利用。進一步完善可再生能源電力消納保障機制。到2030年，風電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上。

　　在政策的支持下，我國光伏發(fā)電及并網(wǎng)數(shù)據(jù)也有所提高。近日，國家能源局發(fā)布2021年前三季度全國光伏發(fā)電建設(shè)運行情況，前三季度新增并網(wǎng)容量2555.6萬千瓦，截至2021年9月底累計并網(wǎng)容量27782.6萬千瓦。

　　近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈不斷提價，硅料價格鄰近高點。PV Infolink報告分析，硅料方面，時至月末，已簽訂訂單的執(zhí)行程度方面，不同企業(yè)執(zhí)行情況稍有差異，個別區(qū)域受近一波疫情影響，物流運輸方面遭受困難而導(dǎo)致硅料交付周期不甚穩(wěn)定。本周陸續(xù)仍有新訂單簽約，主要成交價格區(qū)間也有緩慢、小幅繼續(xù)抬升，愈發(fā)接近270元人民幣價格的高位均價，另外時有傳聞更高的報價流出，至于買方能否在衡量后接單，尚需等待和觀察。

　　雖然也仍有部分買方環(huán)節(jié)存在顧慮和觀望，但是目前了解硅料廠家方面的庫存壓力尚不具備過分擔憂的程度。隨著時間節(jié)點臨近年底，限電政策對于工業(yè)硅和多晶硅料企業(yè)生產(chǎn)運行情況的影響仍處于發(fā)酵階段，對于近期來看，雖然會有部分新產(chǎn)能預(yù)期投產(chǎn)，但是11月和12月的硅料有效供應(yīng)數(shù)量環(huán)比提升能力有限。