題記：如果雙碳目標(biāo)將新能源行業(yè)推上了風(fēng)口浪尖，那么整縣推進(jìn)便是其中的“助燃劑”，在持續(xù)涌入的企業(yè)與資金的炒作下，分布式光伏熱度居高不下，但在資本大舉進(jìn)入分布式光伏領(lǐng)域的同時(shí)，分布式光伏項(xiàng)目開發(fā)人員的焦慮卻再次升級(jí)。

“2022年可能會(huì)是分布式光伏開發(fā)領(lǐng)域中小型企業(yè)轉(zhuǎn)型或者出清的一年”，在11月11日的福建分布式光伏研討會(huì)上，廈門東峻新能源集團(tuán)總經(jīng)理吳榮礬提出了他的擔(dān)憂。在分布式光伏的發(fā)展版圖中，福建并不是一個(gè)資源稟賦優(yōu)越的地區(qū)，深耕福建光伏市場(chǎng)多年的吳榮礬顯然深知這一特點(diǎn)。

盡管光照資源并不具備優(yōu)勢(shì)，但在近兩年以戶用為代表的分布式光伏快速發(fā)展的大趨勢(shì)下，吳榮礬所帶領(lǐng)的東峻集團(tuán)以自投分布式光伏電站與組件經(jīng)銷作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，在福建分布式光伏市場(chǎng)亦是如魚得水。

然而，隨著雙碳目標(biāo)的提出，分布式光伏市場(chǎng)正迎來(lái)更多的重磅玩家，隨著資金與大企業(yè)的進(jìn)入，這個(gè)市場(chǎng)的游戲規(guī)則正在發(fā)生著變化。也正是因?yàn)檫@邊變化，吳榮礬認(rèn)為分布式光伏領(lǐng)域中的中小型企業(yè)需要找準(zhǔn)自己的定位，“在兆瓦級(jí)的項(xiàng)目上，小企業(yè)很難競(jìng)爭(zhēng)得過(guò)資金實(shí)力雄厚的央國(guó)企”。

分布式光伏市場(chǎng)中的“鯰魚”

央國(guó)企與大資本對(duì)于分布式光伏市場(chǎng)的關(guān)注已然初露端倪，但實(shí)際上，在此之前分布式光伏電站一直以體量小、分散且運(yùn)維成本高被諸多投資企業(yè)劃歸為“雞肋”資產(chǎn)。然而，在雙碳目標(biāo)的催化下，從2020年下半年開始，這個(gè)市場(chǎng)正迎來(lái)越來(lái)越多的重磅玩家，譬如以國(guó)家電投、華能、三峽、華電、大唐等為代表的央企梯隊(duì)，廣州發(fā)展、申能、浙江交投、廈門建發(fā)集團(tuán)等的地方國(guó)有企業(yè)以及中石油、中石化、道達(dá)爾等能源巨頭。

除了傳統(tǒng)的電力能源國(guó)有企業(yè)大幅提高了分布式光的裝機(jī)目標(biāo)之外，雙碳目標(biāo)也激發(fā)了更多大企業(yè)對(duì)于清潔電力的認(rèn)知與追求。日前光伏們?cè)凇吨袊?guó)郵政啟動(dòng)光伏合作商入圍招標(biāo)，全民跨界投資光伏愈演愈烈》一文中，梳理了部分跨界投資建設(shè)分布式光伏電站的企業(yè)，其中不乏多家中字頭的國(guó)有企業(yè)以及各領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

對(duì)于分布式光伏電站來(lái)說(shuō)，資金是尤為關(guān)鍵的一個(gè)因素。眾所周知，在以民營(yíng)企業(yè)作為投資主力的時(shí)代，由于難以拿到銀行貸款，大部分民營(yíng)企業(yè)需要通過(guò)融資租賃來(lái)獲得項(xiàng)目融資，利息成本高達(dá)8%甚至以上。無(wú)論是央國(guó)企還是各領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，都有著低成本資金的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在這樣體量的沖擊下，分布式光伏正迎來(lái)了一個(gè)全新的發(fā)展周期。

另一個(gè)非常典型的案例來(lái)自于戶用市場(chǎng)龍頭正泰安能的資產(chǎn)出售，這家在戶用分布式光伏市場(chǎng)擁有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)的光伏企業(yè)近日相繼出售了合計(jì)983MW的戶用資產(chǎn)包給兩家公司——電投安能陜西公司、重慶渝泰新能源，這兩家公司均是國(guó)家電投集團(tuán)的二級(jí)公司與正泰安能的合資企業(yè)，由央企絕對(duì)控股。這直接印證了，目前戶用分布式光伏電站的資產(chǎn)化模式已然成型，市場(chǎng)并不缺買方。

但與此同時(shí)，中小型從業(yè)者也感受到了更多的壓力。一位分布式光伏電站資深開發(fā)人員告訴光伏們，近日一個(gè)跟蹤了兩年的屋頂資源被某行業(yè)龍頭企業(yè)“截胡”，起因是這家企業(yè)是屋頂業(yè)主國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的最大客戶，“這真的沒(méi)有辦法，這家企業(yè)本身并不是光伏行業(yè)的，但現(xiàn)在很多企業(yè)都在跨界投資分布式光伏電站”。

尋找出路

在資金與大型企業(yè)的沖擊下，對(duì)于中小型的分布式光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，央國(guó)企、上市公司等傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)屋頂項(xiàng)目的開發(fā)顯然越來(lái)越難。吳榮礬坦言，除非你跟這家公司的關(guān)系非常好，否則并不建議將過(guò)多的精力放在其中，“無(wú)論是央國(guó)企還是金融機(jī)構(gòu)，普通的中小企業(yè)很難與他們競(jìng)爭(zhēng)”。

這并不僅僅是戲言。在某中部省份，某央企二級(jí)公司給屋頂廠房業(yè)主承諾了7.5折的電價(jià)優(yōu)惠，“收益率最多在6.5%左右，按我們公司目前的投資要求，這肯定是達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的，可能只有央企能夠做得到了”，上述分布式光伏項(xiàng)目開發(fā)人員告訴光伏們。無(wú)論是資金還是資源的競(jìng)爭(zhēng)，大企業(yè)平臺(tái)顯然更具優(yōu)勢(shì)。

對(duì)于分布式光伏項(xiàng)目開發(fā)人員來(lái)說(shuō)，另一大困境來(lái)自于整縣推進(jìn)背后的市場(chǎng)壟斷。近日已經(jīng)陸續(xù)有廣東韶關(guān)、河南南陽(yáng)市鎮(zhèn)平縣、湖南常德、河南鄧州等地發(fā)文要求暫停分布式光伏項(xiàng)目備案等前期工作的通知。

盡管國(guó)家能源局曾在此前發(fā)文明確要求試點(diǎn)工作要嚴(yán)格落實(shí)“自愿不強(qiáng)制、試點(diǎn)不審批、到位不越位、競(jìng)爭(zhēng)不壟斷、工作不暫停”的工作要求。試點(diǎn)過(guò)程中，不得以開展試點(diǎn)為由暫停、暫緩其他項(xiàng)目立項(xiàng)備案、電網(wǎng)接入等工作，但在實(shí)際執(zhí)行中，此前業(yè)界擔(dān)憂的一刀切壟斷趨勢(shì)已經(jīng)頻頻出現(xiàn)。

在分布式整縣推進(jìn)亦被要求各種產(chǎn)業(yè)配套之后，部分參與其中的一線從業(yè)人員認(rèn)為，目前的趨勢(shì)來(lái)看整縣推進(jìn)不是雙碳目標(biāo)的助推器，甚至已經(jīng)淪落為地方招商引資、資源換資源的工具。

分布式光伏的市場(chǎng)規(guī)則正在發(fā)生變化，央國(guó)企備案數(shù)量幾近翻倍、大量資本涌入，無(wú)論是戶用還是工商業(yè)分布式，越來(lái)越多的企業(yè)正在試探轉(zhuǎn)型。吳榮礬認(rèn)為，2022年將有更多的金融資本進(jìn)入分布式市場(chǎng)，這將進(jìn)一步拉大投資平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)差距，“對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面綁定有實(shí)力的大企業(yè)，實(shí)現(xiàn)大公司化是必然的趨勢(shì);另一方面，一些優(yōu)質(zhì)的中小型屋頂資源，例如1000-2000平米的優(yōu)質(zhì)本地企業(yè)資源也是未來(lái)中小型分布式投資者或者開發(fā)企業(yè)不錯(cuò)的選擇之一”。

在這場(chǎng)雙碳的大潮中，既希望分布式光伏可以借力電改的東風(fēng)以及低成本資金的進(jìn)入，擁有無(wú)垠的發(fā)展空間;但也需要看清楚的是，分布式光伏市場(chǎng)必須要是一個(gè)足夠市場(chǎng)化的領(lǐng)域，因?yàn)槠渲械目蛻羧喝匀皇且郧f(wàn)家的農(nóng)戶或者企業(yè)為主，也許收益看得見，但風(fēng)險(xiǎn)卻需要多方共擔(dān)。