近日，工業(yè)和信息化部正式發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2024年本)》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法(2024年本)》(以下統(tǒng)稱“新規(guī)”)。新規(guī)對硅料、硅片、電池片的生產(chǎn)指標要求均有所提高，旨在進一步推動產(chǎn)業(yè)加快轉型升級和結構調整，遏制行業(yè)無序擴張。

　　11月份以來，光伏行業(yè)利好政策不斷。除了上述新規(guī)落地，中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《光伏主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品成本分析(2024年11月)》顯示，組件最低價上漲，有利于行業(yè)盈利能力回升，釋放了行業(yè)回暖的信號。

　　同時，財政部、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布公告調整部分光伏和電池出口退稅率由13%下調至9%。其中，涉及的光伏產(chǎn)品包括硅片、電池和組件，在一定程度上有望減少“內卷式”出口。

　　隨著政策端不斷引導以及行業(yè)調整的推進，光伏供需格局正在逐步改善，劣質產(chǎn)能進一步出清，供給側改革提速釋放了三大積極信號。

　　第一，光伏行業(yè)準入門檻進一步提高。

　　具體來看，新規(guī)將新建和改擴建光伏制造項目的最低資本金比例從20%提升至30%。同時，對光伏電池、組件等產(chǎn)品的技術指標提出了更高要求，新建項目的效率指標也有相應提升。上述規(guī)定有助于遏制行業(yè)的無序擴張，也增加了新進入者的難度，提高了行業(yè)的準入門檻。

　　第二，光伏行業(yè)供需錯配形勢逐步好轉。

　　近兩年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)新增產(chǎn)能快速釋放，導致供給側同質化競爭嚴重，光伏產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，相關企業(yè)盈利空間不斷被壓縮。而隨著供給側改革的推進，行業(yè)整合加速，落后產(chǎn)能將被逐步淘汰。新規(guī)還細化了光伏制造行業(yè)的技術指標要求，包括產(chǎn)品性能、電耗、水耗等。如此一來，可以引導光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，提高產(chǎn)品質量，避免低水平重復擴張，這有助于提升行業(yè)整體利潤率。

　　第三，行業(yè)技術創(chuàng)新與綠色發(fā)展底色愈發(fā)清晰。

　　在經(jīng)歷了幾年的行業(yè)調整和磨底后，光伏行業(yè)有望啟動“技術為本”的向上周期。新規(guī)規(guī)定每年用于研發(fā)及工藝改進的費用不低于總銷售額的3%且不少于1000萬元，鼓勵技術創(chuàng)新。同時，鼓勵光伏企業(yè)提升綠色發(fā)展水平，參與綠色低碳相關標準的制修訂工作，開展綠色產(chǎn)品認證等。這意味著光伏行業(yè)不斷筑牢技術創(chuàng)新與綠色發(fā)展的底色，跨界入局者很難在市場上獲得競爭優(yōu)勢，也很難再通過低價擾亂市場秩序。

　　砥礪前進，向陽而生。光伏行業(yè)供給側改革提速，在行業(yè)洗牌的過程中，具備先進產(chǎn)能且成本控制較好的優(yōu)質企業(yè)有望率先走出周期，實現(xiàn)業(yè)績企穩(wěn)回升。這些企業(yè)將成為行業(yè)發(fā)展的中堅力量，推動光伏產(chǎn)業(yè)向更高質量、更高效、更可持續(xù)的方向發(fā)展。

　　來源：證券日報 李春蓮