隨著賽道方向反復(fù)活躍，今日風(fēng)電掀起漲停潮。截止收盤，板塊上漲2.44%，金雷股份漲超13%，遠(yuǎn)大智能、南網(wǎng)能源、吉鑫科技等十余只個股漲停。

　　近期，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，目前正在組織編制“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”方案，爭取盡快推動實施。下一步，將創(chuàng)新風(fēng)電投資建設(shè)模式和土地利用機(jī)制，重點實施“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”，大力推進(jìn)鄉(xiāng)村風(fēng)電開發(fā)，鼓勵村集體利用存量集體土地通過作價入股、收益共享等機(jī)制，參與分散式風(fēng)電項目開發(fā)。

　　相較于陸上和海上的集中式風(fēng)電項目，分散式風(fēng)電有其獨特優(yōu)勢，其單體規(guī)模較小，便于利用鄉(xiāng)村閑散土地資源來提升風(fēng)資源利用率。

　　“十四五”期間，集中式與分布式并舉是我國新能源開發(fā)的重要思路。海上風(fēng)電和“三北”地區(qū)風(fēng)電光伏均主要采用集中式開發(fā)模式，東中南部地區(qū)風(fēng)電光伏主要采用分布式開發(fā)模式，而廣大農(nóng)村地區(qū)是分散式風(fēng)電開發(fā)的主陣地。

　　今年5月，國家發(fā)改委和能源局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展實施方案的通知》，提出風(fēng)電項目由核準(zhǔn)制調(diào)整為備案制，積極推進(jìn)鄉(xiāng)村及工業(yè)企業(yè)分散式風(fēng)電開發(fā)。這是國家層面文件首次正式提出風(fēng)電項目調(diào)整方案。

　　6月1日，九部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源規(guī)劃》提出有序推進(jìn)基地建設(shè)，開展千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動、以縣域為單元大力推動鄉(xiāng)村風(fēng)電建設(shè);積極推動風(fēng)電分布式就近開發(fā)，推動100個左右的縣、10000個左右的行政村鄉(xiāng)村風(fēng)電開發(fā)。

　　其中，重點建設(shè)山東半島、長三角、閩南、粵東和北部灣五大海上風(fēng)電基地。在工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、油氣礦區(qū)及周邊地區(qū)，積極推進(jìn)風(fēng)電分散式開發(fā)。

　　據(jù)風(fēng)能協(xié)會測算，全國69萬個行政村，假如其中有10萬個村莊可在田間地頭、村前屋后等零散土地上找出200平方米用于安裝2臺5MW風(fēng)電機(jī)組，全國就可實現(xiàn)10億千瓦的風(fēng)電裝機(jī)。

　　截至2021年年底，分散式風(fēng)電裝機(jī)僅約1000萬千瓦，在風(fēng)電裝機(jī)中的占比還比較低，因此分散式風(fēng)電發(fā)展前景廣闊。參考“家電下鄉(xiāng)”、“汽車下鄉(xiāng)”等政策對行業(yè)刺激力度，“風(fēng)電下鄉(xiāng)”如果順利實施，有望成為風(fēng)電行業(yè)繼海上風(fēng)電之外的另一新增長極。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此前光伏項目變?yōu)閭浒钢螅b機(jī)規(guī)模大增，風(fēng)電項目備案制落地，則意味著風(fēng)電項目建設(shè)將加速，尤其是分散式、鄉(xiāng)村風(fēng)電市場值得期待。

　　具體到上市公司，金風(fēng)科技去年分散式風(fēng)電累計裝機(jī)容量381.2萬千瓦，市場占有率為38.3%，排名第一。運達(dá)股份去年末分散式風(fēng)電累計裝機(jī)容量157.3萬千瓦，市場占有率15.8%，排名第二。明陽智能累計裝機(jī)容量80.5萬千瓦，市場占有率為8.1%，排名第四。三一重能累計裝機(jī)容量55.6萬千瓦，市占率排名第五。

　　從行業(yè)招標(biāo)看，2022年風(fēng)電項目招標(biāo)量持續(xù)增長。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至7月22日，全國風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)容量超過52.98GW，已經(jīng)接近去年全年的招標(biāo)量，預(yù)計全年的招標(biāo)量有望超過80GW。

　　從成本端看，隨著原材料價格下跌，風(fēng)電零部件廠商有望迎接盈利拐點。

　　今年以來，鋼材價格持續(xù)持續(xù)下跌。截至 7 月15日，螺紋鋼期貨收盤價為 3589 元/噸，相較于年內(nèi)最高點 5808 元/噸下降了38.2%。結(jié)合3-6個月的存貨周轉(zhuǎn)周期，預(yù)計下半年，零部件環(huán)節(jié)的盈利能力有望逐季改善。

　　對于風(fēng)電行業(yè)，中泰證券指出，短期看成本預(yù)期下降，預(yù)計上游零部件企業(yè)出貨有望在下半年快速釋放，業(yè)績環(huán)比改善。中長期看政策加持下，新增裝機(jī)量將保持快速增長。建議重點關(guān)注東方電纜、新強(qiáng)聯(lián)、大金重工、天順風(fēng)能、恒潤股份、明陽智能、金風(fēng)科技等。